Kainų veiksmų pagrindai, kuriuos turėtų žinoti kiekvienas kriptovaliutų prekiautojas

Įvadas

Yra tam tikra ironija, kaip daugelis kriptovaliutų prekiautojų požiūris į techninę analizę. Jie griebiasi sudėtingiausių rodiklių – grandinės metrikų, finansavimo normų, užsakymų srauto šiluminių žemėlapių – tuo tarpu praleidžia pagrindą, kuris leidžia visa tai interpretuoti. Kainos pokyčiai yra tas pagrindas, ir kriptovaliutų rinkoje jie yra svarbesni nei beveik bet kurioje kitoje rinkoje.

Priežastis paprasta: kriptovaliutomis prekiaujama 24 valandas per parą, septynias dienas per savaitę, šimtuose prekybos vietų vienu metu, o dalyvių sudėtis svyruoja nuo mažmeninių spekuliantų iki kiekybinių fondų ir ilgalaikių tikinčiųjų, kurie savo pozicijų nepakeitė jau kelerius metus. Tokioje aplinkoje neapdoroti kainų duomenys – faktinė atidarymo, uždarymo, aukščiausių ir žemiausių kainų seka – suteikia daugiau tiesiogiai pritaikomos informacijos nei bet kuris išvestinis rodiklis. Rodikliai rodo, kaip kaina elgėsi, apdorota pagal formulę. Kainos dinamika tiesiogiai parodo, kaip kaina elgiasi.

Šiame straipsnyje aptariamos pagrindinės sąvokos, kurias kriptovaliutų prekiautojas turi žinoti, kad galėtų kompetentingai vertinti kainos pokyčius: ką iš tikrųjų reiškia žvakės, kaip veikia atrama ir pasipriešinimas svyruojančiose rinkose, kaip atrodo tendencijų struktūra ir kaip visa tai sujungti į nuoseklų rinkos vertinimą.

Žvakės: teisingas kiekvienos juostos vertinimas

Kiekviena žvakė yra keturių kintamųjų laikotarpio santrauka: atidarymo, aukščiausios, žemiausios ir uždarymo kainos. Šių keturių skaičių santykis tiksliai parodo, kas kontroliavo laikotarpį ir kaip įtikinamai.

Žvakės korpusas – užpildytas stačiakampis – rodo atstumą tarp atidarymo ir uždarymo kainos. Didelis žalias korpusas reiškia, kad kaina atsidarė žemai ir užsidarė aukštai, o pirkėjai kontroliavo visą laikotarpį. Didelis raudonas korpusas reiškia priešingą dalyką. Mažas korpusas, nepriklausomai nuo spalvos, reiškia, kad laikotarpis baigėsi beveik ten, kur prasidėjo – nė viena pusė nelaimėjo įtikinamai.

Kūgeliai – plonos linijos, išsikišančios virš ir po kūno – rodo, kur kaina bandė atsilaikyti, bet nepavyko. Ilgas viršutinis kūgelis ant žalios žvakės reiškia, kad pirkėjai per laikotarpį agresyviai stūmė kainą aukštyn, bet pardavėjai ją stūmė atgal žemyn prieš uždarymą. Stiprioje augimo tendencijoje viršutiniai kūgeliai yra trumpi – pirkėjai išlaiko savo pelną. Nuolatiniai ilgi viršutiniai kūgeliai augimo tendencijoje yra įspėjimas, kad pardavėjai tampa aktyvesni tuose lygiuose.

Keletas atskirų žvakių modelių turi pakankamai svorio, kad būtų galima jais prekiauti:

„Pin bar“ – žvakė su labai ilga uodega viena kryptimi ir mažu korpusu priešingoje pusėje – reiškia staigų atmetimą. „Bullish pin bar“ turi ilgą apatinę uodegą: kaina buvo agresyviai stumiama žemyn, tada pirkėjai nugalėjo šį judėjimą ir uždarė kainą netoli aukščiausios vertės. Paramos lygio kontekste „bullish pin bar“ yra didelės tikimybės apgręžimo signalas. „Bearish pin bar“ prie pasipriešinimo veikia atvirkščiai.

Apimanti žvakė atsiranda, kai žvakės korpusas visiškai uždengia ankstesnės žvakės korpusą. Buliška apimanti žvakė svyravimo žemumoje – didelė žalia žvakė, visiškai uždengianti ankstesnę raudoną žvakę – signalizuoja impulsų pasikeitimą. Kuo didesnė apimanti žvakė, palyginti su tuo, ką ji uždengia, tuo reikšmingesnis signalas.

Vidinė juosta yra žvakė, kurios aukščiausia ir žemiausia vertės yra ankstesnės žvakės diapazone. Ji reiškia suspaudimą ir neryžtingumą – rinka po stipraus judėjimo daro pauzę. Išsilaisvinimas iš vidinės juostos, ypač esant didesniam nei vidutiniam apimties lygiui, dažnai pradeda kryptingą judėjimą.

Palaikymas ir pasipriešinimas kriptovaliutų rinkose

Palaikymas ir pasipriešinimas yra lygiai, kuriuose kaina ne kartą sustojo ir pasikeitė kryptis. Teoriškai tai paprasta. Praktikoje kriptovaliutos priduria keletą sudėtingumų, kurių dauguma vadovėlių aprašymų nepaminėja.

Tradicinėse rinkose atramos ir pasipriešinimo lygiai dažnai laikosi aiškiai, nes dalyvių bazė yra palyginti pastovi. Kriptovaliutų rinkoje dalyvių sudėtis dramatiškai keičiasi priklausomai nuo rinkos sąlygų – mažmeniniai prekiautojai plūsta į rinką kilimo metu ir išnyksta nuosmukio metu, juos pakeičia įvairių tipų dalyviai su skirtingomis sąnaudų bazėmis ir skirtingomis reakcijomis į tuos pačius kainų lygius. Tai reiškia, kad kriptovaliutų atramos ir pasipriešinimo lygiai yra mažiau tikslūs ir labiau primena zonas nei, pavyzdžiui, pagrindinėse valiutų rinkose.

Patikimiausi lygiai kriptovaliutų rinkoje yra apvalūs skaičiai, ankstesni visų laikų maksimumai ir lygiai, kuriuose kaina ilgą laiką konsolidavosi. Apvalių skaičių – 50 000 USD už Bitcoin, 3 000 USD už Ethereum – psichologinė galia yra neproporcinga jų techninei reikšmei, tiesiog todėl, kad daugybė prekiautojų ir investuotojų pateikia užsakymus būtent šiuose lygiuose.

Ankstesni visų laikų maksimumai nusipelno ypatingo dėmesio, nes jie atspindi kainą, kurią pasiekus kiekvienas savininkas, pirkęs arti viršūnės, dabar pasiekia lūžio tašką. Tai sukuria specifinę dinamiką: kai kaina grįžta prie ankstesnio visų laikų maksimumo iš žemiau, pardavėjai, kurie pirko viršūnėje ir laikė per ilgą nuosmukį, dažnai parduos pirmoje progoje, kad atgautų savo nuostolius. Tai sukuria pasipriešinimą. Kai kaina pramuša ir išlaiko lygį virš ATH, tas pats lygis dažnai virsta palaikymu – „apversimas“, kurį mini prekiautojai, yra realus ir nuolat stebimas reiškinys.

Tendencijos struktūra ir ką ji iš tikrųjų reiškia

Supratimas, ar rinka turi tendenciją ir kokia jos kryptis, yra svarbesnis nei bet koks atskiras prekybos sandoris. Dauguma nuostolių prekyboje atsiranda ne dėl blogų įėjimų, o dėl prekybos neteisinga kryptimi – ilgųjų pozicijų atidarymo nuosmukio tendencijoje, nes vietinis sandoris atrodė patrauklus.

Tendencijos struktūra kainos pokyčių atžvilgiu reiškia svyravimų aukštų ir žemų taškų seką. Kylančioji tendencija apibrėžiama aukštesniais aukštais ir aukštesniais žemais taškais: kiekvienas kilimas viršija ankstesnio kilimo viršūnę, o kiekvienas atsitraukimas laikosi virš ankstesnio atsitraukimo žemiausio taško. Krentanti tendencija yra atvirkštinė: žemesni aukšti ir žemesni žemi taškai, kai kiekvienas kilimas nesiekia ankstesnio kilimo viršūnės, o kiekvienas kritimas yra žemesnis už ankstesnį žemiausią tašką.

Struktūrinis lūžis yra ankstyviausias tendencijos pokyčio signalas. Kai kylančioji tendencija pirmą kartą sukuria žemesnę aukštąją ribą – kilimą, kuris neviršija ankstesnės viršūnės – tendencija silpnėja. Jei kaina tada nukrenta žemiau naujausio aukštesnio žemiausio taško, kylančios tendencijos struktūra yra sulaužyta. Ši seka – žemesnė viršūnė, po kurios seka ankstesnio aukštesnio žemiausio taško sulaužymas – yra stipresnis ir ankstesnis signalas nei bet koks slenkamųjų vidurkių susikirtimas ar indikatorių divergencija. Šiame vadove išsamiai aptariama tendencijų struktūra, jei norite gilintis būtent į viršūnes ir žemiausius taškus.

Praktinė reikšmė: kylančioje tendencijoje ieškokite ilgųjų pozicijų aukštesniuose žemiausiuose taškuose. Krentančioje tendencijoje ieškokite trumpųjų pozicijų žemesniuose aukščiausiuose taškuose. Nekovokite su struktūra.

Kaip apimtis dera su kainos dinamika

Apimtis yra vienintelis rodiklis, kurį kainos pokyčių prekiautojai visuotinai naudoja savo diagramose, nes jis nėra išvestinis iš kainos – tai nepriklausomi duomenys, kurie patvirtina arba kelia abejonių dėl kainos elgesio.

Pagrindinis principas: kaina juda pagal apimtį, kuri atspindi įsitikinimą. Stiprus kilimas didėjančios apimties sąlygomis reiškia, kad didelis dalyvių skaičius agresyviai perka – tai tikrasis paklausa. Tas pats kilimas mažos apimties sąlygomis gali būti tiesiog mažos likvidumo svyravimas, kuris pasikeis, kai tik pasirodys tikri pardavėjai.

Kriptovaliutų rinkoje apimtis turi specifinių savybių, kurias verta suprasti. Kriptovaliutų apimtis dramatiškai šoktelėja, kai paskelbiami įtraukimai į biržų sąrašus, protokolo pranešimai, reguliavimo naujienos ir makroekonominiai įvykiai. Apimties šuolis, kuris lydi prasiveržimą virš pasipriešinimo lygio, yra reikšmingas. Apimties šuolis, kurį sukelia konkretus naujienų įvykis, turi būti interpretuojamas kitaip – klausimas yra, ar šis judėjimas sukuria naują pusiausvyrą, ar kaina grįš atgal, kai pirminė reakcija išblės.

Labiausiai praktiškas apimties signalas savarankiškai prekiaujantiems investuotojams yra divergencija: kaina pasiekia naujus maksimumus, o apimtis mažėja. Šis modelis rodo, kad kilimas tampa mažiau platus, mažiau dalyvių nori siekti kainos šiame lygyje, o judėjimas tampa vis trapesnis. Jis nepasako, kada įvyks apyvartos pasikeitimas, bet rodo, kad kilimas baigiasi.

Viską sudėjus: kriptovaliutų grafikų skaitymas

Kainos pokyčių skaitymas nėra kontrolinis sąrašas – tai sintezė. Kiekvienu momentu kyla klausimas: ką man sako įrodymų svoris apie šią rinką?

Pradėkite nuo tendencijos struktūros ilgesniu laiko intervalu – dienos ar savaitės, jei prekiaujate svyravimais, valandos, jei pozicijos trumpalaikės. Nustatykite, ar rinka yra kilimo, kritimo ar svyravimo tendencijoje. Šis kontekstas lemia, kurios situacijos yra didelės tikimybės, o kurios prieštarauja tendencijai.

Pereikite prie prekybos laiko tarpo ir nustatykite artimiausius reikšmingus atramos ir pasipriešinimo lygius. Tai sritys, kuriose kaina greičiausiai sustos, pasisuks atgal arba pagreitės. Atkreipkite dėmesį, ar kaina artėja prie lygio, ar ką tik jį paliko.

Galiausiai ieškokite atskirų žvakės signalų, kurie patvirtintų tendenciją. Bullish pin bar atramos lygyje kilimo tendencijos metu, esant didesniam nei vidutiniam apimties lygiui, su aukštesniu minimumu dienos grafike – tai trijų nepriklausomų signalų, rodančių tą pačią kryptį, susikirtimas. Atskiras pin bar, einantis prieš tendenciją, neaiškiame lygyje, yra triukšmas.

Išvada

Kainos dinamika nėra lengviausias prekybos metodas ir tikrai nėra greičiausias būdas išmokti. Tam reikia laiko prie ekrano, modelių atpažinimo, įgyto per kartojimą, ir disciplinos laukti didelės tikimybės situacijų, o ne kurti priežasčių prekiauti. Kriptovaliutų rinkoje, kur kintamumas sukuria tiek išskirtines galimybes, tiek išskirtinius pavojus, ta disciplina yra vertingesnė nei bet koks pranašumas, kurį teoriškai galėtų suteikti sudėtingas indikatorius.

Čia aptarti pagrindai – žvakidžių struktūra, atrama ir pasipriešinimas, tendencijos nustatymas ir apimties patvirtinimas – nėra tik pradžia prieš pradedant realią prekybą. Daugeliui nuosekliai pelno gaunančių prekiautojų tai yra visas įrankių rinkinys. Pradėkite nuo jų, taikykite juos griežtai ir sudėtingumą pridėkite tik tada, kai galite aiškiai išdėstyti, ką naujas įrankis duoda to, ko pagrindiniai principai dar neapima.